Рынки перегреты, фондовый рынок восстановился слишком быстро, экономика еще не оправилась от ковидного шока, криптовалютный рынок слишком раздут, индикаторы рыночного краха говорят о скором обвале.

Из всех утюгов

Подобные фразы можно услышать сплошь и рядом. В принципе ничего нового — сначала все говорят о том, что все хорошо, потом все говорят, что все плохо. Вот так и живем, как говориться. Почему же я решил не совершать новых покупок до конца года?

Альт сезона не будет, расходимся

Да, речь пойдет о рынке криптовалют, просто потому что на фондовом рынке я и так пока ничего не вижу для покупки, а вот долю криптовалют хотел довести до 20% от совокупного инвестиционного капитала.

Признаюсь честно, я сам чуть было не поддался панике, когда мне позвонил коллега и высказал свои предположения о скором снижении криптовалютного рынка. В целом его мнение совпадает с большинством известных инвесторов, кто работает на этом рынке. Давайте в двух словах обрисую в чем их опасения.

Выходим в стейблкоины

Многие инвесторы, как опытные, так и начинающие, ждали начала альт сезона в ходе которого планировали зафиксировать свою прибыль. Однако сейчас они обратили внимание на то, что по факту альт сезон уже прошел. Цены на крипто-активы уже успели вырасти на сотни и тысячи процентов. Просто этот рост произошел не так, как его ждали — вместо бешеного роста в короткие сроки мы увидели плавное восхождение крипто-активов. Таким образом многие уже успели зафиксировать свои прибыли и вышли полностью или частично в стейблкоины. Так что безудержное ралли наверх отменяется.

Другим поводом для опасения служит набирающая обороты популяризация криптовалютного рынка среди простого населения — массадопшен в действии. Банки предлагают покупку криптовалюты на свои счета, управляющие компании выводят на рынке крипто-ETF’ы. По сути это как раз те участники рынка, об которых могут закрываться крупные инвесторы и фонды, фиксируя свои результаты.

Буду ли я распродавать свой Crypto Portfolio? Чтобы ответить на этот вопрос мне понадобилось еще раз напомнить себе как я позиционирую себя на рынке и какую инвестиционную стратегию принял.

Кто ты на рынке?

Основа моего совокупного инвестиционного капитала — Passive Index Portfolio, который входит в состав Combined Family Foundation. Основная идея заключается в том, что Мировая экономика будет расти в долгосрочной перспективе. Соответственно, исходя из выбранной стратегии, я являюсь долгосрочным инвестором. Мой горизонт инвестирования начинается от 5-ти лет. Почему я об этом говорю? Чтобы еще раз напомнить самому себе, что я не спекулянт, а инвестор. На самом деле между двумя этими позициями очень тонкая грань и многие, сами того не замечая, в определенный момент из инвесторов превращаются в спекулянты. Как правило это заканчивается либо принятием больших убытков, либо обратным переходом из спекулянтов в инвесторы, но уже с меньшей стоимостью активов в своем портфеле.

Случай с криптовалютой как раз мог бы стать тем переломным моментом, для меня, когда я из инвестора превратился бы в спекулянта. Да, я действительно задумался о том, чтобы немного распродать свой Crypto Portfolio и выйти в стейблкоины, чтобы в будущем иметь возможность откупить активы по более привлекательным ценами, и начал искать активы на продажу в своем портфеле.

Что в портфеле

Основу моего крипто-портфеля составляют несколько фундаментальных монет, среди которых #BTC, #ETH, #DOT, #NEAR, #ATOM, #SOL, #BNB. Еще небольшую часть занимают такие перспективные на мой взгляд проекты, как #1INCH, #IMX, #IOTX, #LINK, #BAND, #TRX, #ZEC, #BLOK, #XCH и др. Оставшиеся ~5% портфеля занимают «лотерейные билеты».

Когда я задумался о том, чтобы распродать часть портфеля, естественно я посмотрел, какие монеты больше всего выросли по отношению к цене покупки. И естественно это оказались фундаментальные монеты, которые составляют основу крипто-портфеля. И вот тогда-то я и задал себе вопрос:

Что я хочу сейчас получить от продажи этих монет?

Мой внутренний «демон»

Хочу ли я вывести эти деньги и потратить их на покупку каких-то материальных благ? — Нет.

Я хочу, чтобы у меня был cash, когда активы подешевеют и я смог бы откупить их подешевле? — Тоже нет, потому что на этот случай у меня уже есть cash.

Может быть я точно знаю, что будет обвал рынка? — Нет, звезды на этот счет ничего мне не говорят.

Тогда зачем мне продавать монеты, которые я уже купил по хорошим ценам? — Правильно, незачем.

Мое решение

Я не стал сокращать долю крипто-портфеля и распродавать активы. Дальнейшие перспективы этих проектов видятся мне куда шире и больше, чем они представляют собой сейчас. И даже если цена на их монеты опуститься, я просто смогу докупить их по хорошим ценам. Если бы я умел покупать на лоях и продавать на хаях, я бы уже стал миллиардером. Конечно, я не исключаю варианта, что весь крипто-рынок «укатают в пол», но это тот риск, который был мной просчитан и принят — это уже вопрос распределения инвестиционного капитала.