В частности речь пойдет об инвестиционном капитале, часть которого входит в наш объединенный фонд Combined Family Foundation в виде Passive Index Portfolio. Однако мой личный капитал не ограничивается только этим портфелем, поэтому я разберу, из чего он состоит и в каких пропорциях выбрано распределение средств.
Структура капитала
Вообще я не сразу пришел именно к такому распределению средств между портфелями. У меня был период накопления, когда все средства были представлены в виде высоколиквидных активов, таких как деньги на депозитах и краткосрочные облигации инвестиционного качества (по большей части это были ОФЗ).
Далее был этап формирования пассивного индексного портфеля, который в итоге стал представлять 100% моего инвестиционного капитала. В настоящий момент он и сейчас занимает большую часть капитала, и он же лег в основу Combined Family Foundation.
Потом я выделил небольшую часть для своей «песочницы», и появился портфель с названием Sandbox, в который я стал покупать акции отдельных компаний, проверяя на практике свои (и чужие) теории по выбору акций. Со временем пришло понимание, что помимо ценных бумаг неплохо бы иметь в портфеле и немного наличности. К сожалению это понимание пришло только во время пандемийного «обвала» рынка. Конечно, я смог купить акции нескольких компаний, но купил я значительно меньше, чем мне хотелось бы. В результате появилась еще одна часть моего инвестиционного капитала под названием Cash.
В момент падения Bitcoin до 30K я использовал как раз часть этого Cash’a на покупку криптовалюты и тем самым добавил еще один сегмент в свой капитал.
В настоящий момент мой личный инвестиционный капитал выглядит следующим образом:
Планы на следующий год
Я не претендую найти идеальное соотношение между моими портфелями в структуре капитала, однако у меня есть на этот счет некоторые соображения. И в следующем году я планирую увеличить долю Crypto до 20%. Для Sandbox у меня на примете также есть пару компаний на примете, но суммарно я не планирую увеличивать долю данного портфеля более чем 5% (в ближайший год). В итоге структура капитала получится примерно следующая:
Проще говоря в ближайшее время я буду делать упор на рынок криптовалюты и все дополнительные вливания я буду совершать именно для покупки новых токенов / монет и участия в различных сейлах.
Пару слов про Cash и Sandbox
Возможно вы уже догадались, что Cash мне нужен как раз для покупки акций отдельных компаний в Sandbox. Правда, чтобы это сделать нужно подождать. По сути Cash — это одна из разновидностей опциональности, которая позволит мне в нужный момент купить нужные активы по хорошим ценам. Тем самым не допустить повторения моей ошибки в марте 2020-го (нужно учиться на своих ошибках).
Почему в CFF входит только Index Portfolio и где Dividend Portfolio?
Даже если у вас не возникло таких вопросов я считаю что на них нужно ответить.
Combined Family Foundation — это объединение 4-х направлений, где каждый отвечает за свой сегмент фонда. Включать в него, например, Crypto нет смысла, потому что этим вопросом занимается другой управляющий и вы могли видеть, что доля криптовалюты достаточно большая в структуре фонда. Что касается Cash’a и Sandbox, то это можно назвать больше авторскими проектами, которые я реализую на свой страх и риск. И своими действиями в этих двух портфелях я не имею права подвергать риску весь наш фонд. У каждого сегмента Combined Family Foundation есть своя роль, которую мы должны выполнять для достижения общего благосостояния.
Теперь немного про Dividend Portfolio и почему его нету в этой статье. Этот портфель является «модельным», то есть по сути в него на автомате добавляются и исключаются акции, в зависимости от того, отвечают они критериям отбора или нет. Дополнительно по портфелю проводится ребалансировка, чтобы выровнять соотношения между активами. Я поставил его неким особняком от общего капитала и позволил «развиваться», как пойдет. Я не исключаю, что со временем Dividend Portfolio «вольется» в Sandbox, который возможно вырастит до 30%. Но это я уже забегаю далеко вперед. На такой дистанции все еще может измениться…
Заключительная мысль
Неважно какие активы входят в инвестиционный капитал, я считаю, что он должен состоят как минимум из следующих частей:
- наличные (депозиты, краткосрочные облигации) от 10% до 20% капитала, чтобы иметь возможность купить новые хорошие активы, когда представится такая возможность;
- основная часть инвестиционного капитала. Это может быть индексный портфель или акции и облигации отдельных компаний или криптовалютный портфель и т.п. Эта часть является основой всего инвестиционного капитала, поэтому необходимо очень тщательно подобрать именно то направление инвестирования, в котором инвестор будет уверен (на сколько это возможно).
- рисковая часть максимум может занимать до 10% от общего капитала. Это должна быть та часть, которой инвестор будет «рисковать» для получения не просто прибыли, а ОЧЕНЬ большой прибыли. Это также является одной из разновидностью опциональности.
Совмещая эти три части, грамотно используя их различные соотношения (в рамках допустимого) инвестор может добиться очень хороших результатов.
