Поговорим для начала об отношении к деньгам и рассмотрим процесс инвестиций как поведенческую модель в жизни.

Почему к инвестициям нельзя относится, как к лотерее?

Многие, кто впервые приходят на фондовый рынок начинаю с небольших сумм. Они пробуют свои силы и часто можно услышать:

Куплю эту акцию, а вдруг выстрелит?! Сумма все равно маленькая, если потеряю, то не страшно.

или

У меня пока мало денег, поэтому можно/нужно рисковать и торговать агрессивно. Вот когда будет большой капитал, тогда буду аккуратнее торговать.

Подобные мысли и действия формируют вашу поведенческую модель как инвестора. Действия превращаются в привычки, а привычки формируют личность. Поэтому если относится к инвестированию в ценные бумаги, как к покупке лотерейного билета, тогда шансы у вас будут такие же как и в лотерее — стремящиеся к нулю.

Для того чтобы стать успешным инвестором не нужно быть гением, достаточно просто мыслить благоразумно и принимать рациональные решения. Именно при таком подходе у вас будут все шансы на создание и увеличение своего капитала. По мере накопления знаний и получения практики вы сможете найти те самые «лотерейные билеты», но вы будете точно знать, что именно они будут выигрышными.

Как же тогда сюда вписывается покупка рисковых активов? Чем она отличается от покупки лотерейных билетов, о которых я говорил выше? Чтобы ответить на этот вопрос нужно разобраться в понятии опциональности и прикрутить мани менеджмент.

Риск- активы, опциональность и мани менеджмент

Опциональнсть — это неограниченные возможности с минимальным риском в ситуациях, которые мы не можем предугадать.

Опциональность можно найти везде, если вы знаете, как ее искать.

Нассим Талеб

Взять, например, посещение различных мероприятий. Это достаточно опциональная штука, потому что каждое из таких событий может обернуться удачным знакомством, получением необходимой информации или неожиданными встречами, которые в будущем принесут свою пользу. При этом мы особо ничего не теряем, если согласимся сходить на подобную встречу, разве что пару часов своего времени.

Примеров опциональности можно найти очень много — это может быть жизнь в городе, приобретение предпринимательских навыков, наличие «подушки безопасности», избегание долгов. Все это увеличивает опциональность и повышает вероятность благоприятного исхода.

Эффект опциональности можно также использовать в инвестировании. Главное, что здесь нужно понимать — это то, что риск должен быть минимальным и ограниченным, а потенциальная прибыль должна быть очень большой.

В качестве примера хорошо подходит криптовалюта, вокруг которой все больше разрастается ажиотаж. Крипто-рынок — это не хорошо и не плохо — это возможности, которые нужно использовать, принимая решения рационально. При ранней покупке токенов/монет какого-либо проекта можно получить эффект низкой базы, когда за очень маленькие деньги, например $10, можно купить очень большое количество этих монет (от нескольких тысяч до сотен тысяч и больше). В этом как раз проявляется эффект опциональности: рискуя незначительной частью своего капитала можно получить очень большую прибыль (возможно даже эта прибыль будет больше, чем весь текущий капитал).

Проблема здесь заключается в том, что многие (обычно новички), начинают уделять слишком много внимания и, что еще хуже, средств на покупку таких риск- активов. В результате не редко можно увидеть, что весь капитал представлен подобными монетами. Чтобы такого не случилось нужно прикручивать мани менеджмент.

Мани менеджмент

Чтобы не стать жертвой хайпа необходимо для себя четко обозначить предел подобных риск- активов в своем портфеле. Это может быть 1%, 3% или 5% от общего инвестиционного капитала. Все зависит от аппетитов инвестора и его способности принять полную потерю этой суммы (да, такое вполне может произойти). В моем случае эта доля составляет 1% — 3% от капитала, но в исключительных случаях (когда и если я увижу большую потенциальную прибыль с высокой вероятностью ее получения) может доходить до 5% — 7%. Самое важное здесь — это понимать и принимать, что эта сумма может быть полностью потеряна и не позволять эмоциям взять верх над своим разумом.